非洲科技生态系统受到了关注，南非的TymeBank和尼日利亚的Moniepoint最近在估值超过10亿美元的融资中获得成功，并加入了令人艳羡的独角兽阵营。
但这些估值不仅反映了投资者的信心。它们还表明了它们在采用原本为成熟经济体开发的颠覆性金融科技模式并通过量身定制使其在几乎半数人口仍未开户的地区运作方面取得的成功。
这两家公司的主要目标是为非洲两个最大经济体的个人和企业简化银行业务。
TymeBank在提供低成本银行账户和储蓄产品给零售客户后扩展到了企业银行业务，为南非的小企业提供营运资金。
与此同时，Moniepoint最初在尼日利亚支持小企业开设账户、支付、贷款和费用工具，并最近扩展到零售银行业务。
重要的是，这两家金融科技公司采取了一种混合的银行业务方式，将数字银行的便利性与现实世界的实体触点相结合。
“在非洲，这是一个进退两难的情况：你不能有一个而没有另一个，”Norrsken22的合伙人Lexi Novitske告诉TechCrunch。“许多科技公司必须通过高度模拟或实体努力来建立客户获取和参与度。”
高度非正式的市场需要混合方法
它们的策略与美国和其他发达市场的挑战银行形成对比。 Revolut、Monzo和Chime等公司经营的方式恰如其名：数字化。即使是新兴市场的一些平台，如巴西的Nubank和JPMorgan的C6，或像印度的Open这样的小企业，也专注于仅通过数字渠道打造区域领先品牌。
但是，纯数字化的方法在非洲并不理想。有例外，比如由Valar支持的Kuda，但这样的平台能够接触到的客户数量是有限的。因此，正如Africa-focused早期投资者DFS Lab的联合创始人Stephen Deng所说，它们将会遭遇（国内）收入上限。
除此之外，这是一个现金为王、互联网连接可能不稳定、对纯在线系统的信任度较低的地区。根据麦肯锡的一份报告，现金在非洲所有交易中所占比例超过90%。与此同时，GSMA表示撒哈拉以南非洲43%的人口使用互联网。
TymeBank和Moniepoint制定了一种在零售和企业客户需要的地方蓬勃发展的中间路径。TymeBank目前在南非和菲律宾拥有1500万用户，而Moniepoint表示有超过1000万人和企业使用其服务。（估值为5亿美元的Kuda，约有700万用户。）
“当风险资金充裕时，您可以支付人们采用您的纯数字产品，但长期来看，这并不盈利。”Deng表示。“Moniepoint、Tyme和其他公司已经意识到，您需要建立与大众市场进行界面交互的实体触点，同时保持通过这些界面推动您的技术的能力。我们称之为‘控制’的方法，因为它通过技术增强非正式-通常是面对面-渠道，而没有陷入试图完全数字化这些渠道的成本陷阱。”
根据银行市场的成熟程度量身定制的模型
为了扩大规模，TymeBank的关键做法之一是与像Pick n Pay和Boxer这样的超市进行零售合作，以扩大在南非的覆盖范围。这些零售触点充当类似分行的角色：TymeBank在这些商店使用亭子和代表协助新客户开户和存款，为那些偏向面对面交流的人员添加了人性化元素。
这是一种有效的模式，因为它认识到并适应了普通非洲消费者与金融服务互动的方式。走进超市购买食品，然后离开时携带一个新的银行账户，对许多人来说是很自然的。
TymeBank在南非拥有1000多个亭子和15,000个零售点。同时，其子公司GoTyme — 一家2022年由母公司Tyme Group和当地的Gokongwei Group联合创办的合资企业 — 采用了相同的策略，在菲律宾拥有近500个亭子和1500名银行代表。
在尼日利亚，QED支持的Moniepoint采取了略有不同的方式，在全国范围内建立了一个庞大的代理网络。其中大约有20万名代理是配备POS设备的小企业主，充当人类自动取款机，实现现金存取、提款和账单支付。该系统模仿了在非洲取得成功的移动货币模式，Safaricom的M-Pesa在肯尼亚首创。
通过代理人分散其业务，最大程度地弥合了城市和农村人口之间的差距，为那些传统银行基础设施，如银行或自动取款机在不存在或不可靠的地区提供金融服务。（世界银行数据显示，截至2022年，尼日利亚每10万成年人只有16.15台自动取款机。）
同样，尼日利亚等国家以所谓的“非正式”商业为主 — 超出税收和其他当局监控范围 — 在其国内生产总值中占60%左右。将这一点与众多未开户的消费者和企业结合起来，一个具有实体元素的模型更多的是一种必要性而非一种创新。
这两家公司现在提供零售和企业银行业务，并以混合模型为基础增加了其他服务，如信贷、营运资金贷款、企业管理工具、会计和簿记以及保险。
在最近获得独角兽轮融资之后，两家公司将寻求在本土市场之外复制他们的设计，他们声称已经实现了盈利。对于最近宣布由Nubank领投的2.5亿美元D轮融资，估值达到15亿美元的Tyme Group来说，进入越南和印尼的拓展已经在进行中。与非洲类似，亚洲新兴经济体提供了数字采用和线下依赖的混合情况。如果说，GoTyme目前的增长轨迹使得这一举措成为一个合乎逻辑的下一步。
在筹集了1.1亿美元后，Moniepoint将寻求加深在尼日利亚的业务，并扩展到其他非洲市场，如肯尼亚。它还可能通过收购探索这些市场，为更多地区整合铺平道路。
金融科技之外的前景
在这一切中，混合模式最具吸引力的部分也许在于它为非洲金融科技所强调的，TymeBank和Moniepoint不是第一批在通往独角兽地位过程中采用该模型的金融科技公司。
这在它们的规模中体现出来。第一批价值十亿美元的非洲金融科技公司，包括Interswitch和Flutterwave，为非洲本地和全球商人提供了基础设施和支付解决方案。随后的金融科技独角兽，包括软银支持的OPay、Stripe支持的Wave和Chimera Investments支持的MNT-Halan（甚至还有Transsion支持的PalmPay，一个准独角兽），都通过数字应用和现实世界的触点为非洲数千万客户提供金融服务。
可能目前是最成功的创业公司类别是金融科技，占据了该地区价值超过10亿美元的九家创业公司中的八家。随着本地和全球投资者对其越来越多的兴趣，这样的模型可能成为实现创业型回报并同时推动金融包容的蓝图和最佳选择。
同时，在金融科技之外，尤其是在非洲的非正式市场中，应用混合模式的潜力巨大。例如，依赖信任的电信医疗行业可以利用当地的面对面接触点为患者登记，同时通过数字平台简化运营，如Novitske所言。电子商务和团体保险模型是她提到的其他行业。
“我们认为，在非洲，大多数成功的创业公司将精通混合方法，”Deng评论。“数字和实体之间的界面往往是创新发生的地方，因为汇聚非正式市场需要实体触点。在B2B市场中，采购往往是非正式的。在跨境支付中，包括稳定币，国内支付往往是非正式的。在本地零售中，付款和交付往往是非正式的。”
